资产组合能否降低风险？如何利用投资组合理论优化资产配置？

资产组合能否降低风险?

从专业的角度就是各项资产所面临的风险不同，存在此消彼长的情况，因此可以降低综合风险。

资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。

如何利用投资组合理论优化资产配置?

1.收集资产信息：首先，要确定可用于投资的资产种类，包括股票、债券、房地产等。然后，需要收集每种资产的历史收益率、波动率和相关性等信息，以便进行后续计算。

2.计算投资组合收益：使用投资组合理论进行资产配置时，需要计算各种资产组合在特定时间段内的预期收益。这可以通过将每个资产的历史收益率与相应的权重相乘，再将结果相加来实现。

3.计算风险：在计算预期收益之后，还需要考虑资产风险。风险可以通过历史波动率计算得出。同时，还需要考虑不同资产之间的相关性，因为相互关联的资产组成的投资组合风险可能相对较高。

4.最优化投资组合：为使投资组合收益最大化或风险最小化，需要使用投资组合理论的最优化算法。例如，可以使用标准差最小化(风险最小化)或夏普比率最大化(收益最大化)的算法，在所有可能的资产组合中找到最优解。

5.监控和调整组合：资产配置是一个持续的过程，需要不断监控和评估投资组合的表现。当市场变化时，需要对组合进行调整，并根据实际情况对计算方法和参数进行更新。